Accueil > Comment bien investir > Différence actions et obligations

Investissement : quelle différence entre action et obligation ?

Grâce à Tudigo, vous pouvez investir dans des PME françaises, et ce de deux façons différentes : en souscrivant à des actions ou bien à des obligations ! L'instrument financier va dépendre de la levée de fonds et plus précisément du choix fait par le dirigeant de l'entreprise.


Investir responsable et donner du sens à mon épargne oui… mais concrètement, comment ça fonctionne ? Quelle est la différence pour l'investisseur ?


Quelle différence entre actions et obligations ?


 → Les actions sont des titres de propriété d’une entreprise et leur possession confère des droits sur l’entreprise émettrice de ces titres. Si demain, vous décidez d’acquérir des actions d’une société, vous allez acquérir la qualité d’associé/actionnaire et à ce titre pouvoir participer à la vie de l’entreprise (assister aux Assemblées Générales, répondre aux sollicitations de l’équipe dirigeante pour une étude de marché, etc…).


 → Les obligations sont des titres de créances que peuvent émettre les sociétés. Elles sont représentatives d’une dette financière et fonctionne relativement comme un prêt bancaire classique accordé à l’organisme émetteur. Bien que vous puissiez participer à la vie de l'entreprise, les droits qui y sont rattachés sont surtout financiers.


CRÉER MON PROFIL INVESTISSEUR
 

Les principaux droits rattachés aux actions


Etre actionnaire implique généralement de disposer de deux prérogatives


Le droit de vote. Exercé lors des assemblées générales de la société, le droit de vote attaché à une action permet à son détenteur de participer aux principales décisions de l'entreprise. Le pouvoir de l’actionnaire est proportionnel au nombre d’actions qu’il détient : une action correspond généralement à une voix.


Le droit aux dividendes. Dans l’hypothèse où les comptes de l’exercice clos révèlent un bénéfice distribuable, les actionnaires peuvent prétendre à en recevoir une partie. Cette distribution est de la compétence de l’assemblée générale annuelle ordinaire et les modalités sont définies dans le pacte d’actionnaires.


EN SAVOIR PLUS SUR LES DROITS DES ACTIONNAIRES
 

La rémunération des actions


Outre la possibilité de recevoir des dividendes, le retour sur investissement peut s'exprimer par un autre moyen : la plus-value de cession.


À la fin de la période de détention, vous revendrez vos parts acquises lors de la levée de fonds au porteur de projet lui-même ou à des investisseurs externes (fonds d’investissement, grand groupe, investisseur privé…). A cette occasion, vous pouvez potentiellement bénéficier d’une plus-value, l’action ayant pris de la valeur.

Le montant du rachat a été prévu à l’avance en fonction de la capacité de l’entreprise à générer une trésorerie suffisante. Dans le cas où le projet ne s’est pas développé aussi bien que prévu, des clauses de rendez-vous permettent de trouver un compromis entre le porteur de projet et ses actionnaires (rachat par un investisseur tiers, report du rachat…).

DÉCOUVRIR LA DIFFÉRENCE ENTRE ACTIONS COTÉES OU NON
 

Le fonctionnement des obligations


L’obligation est rémunérée via un canal principal : les intérêts, payés tous les ans de façon générale et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital restant dû de l’obligation.


Une obligation peut être de deux types :

simple

convertible


Généralement, le nominal est remboursé tous les ans d’un montant identique (ce montant est appelé « amortissement »). Mais si l'obligation est "in fine", la totalité du nominal est remboursée en intégralité le dernier jour de l’échéance (les intérêts restent quant à eux versés tout au long de la durée de vie de l’obligation).

 

Une obligation simple classique


Sur une obligation simple "classique", les intérêts sont calculés sur la base du capital restant dû sachant que les échéances de remboursement sont constantes. Moralité, l'investisseur perçoit plus d'intérêts en début de période qu'à la fin, le capital restant qui lui est dû diminuant (car remboursé à chaque échéance).


Exemple : capital de 5 000 €, intérêt de 5%, amortissement constant en 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 1 000 (amortissement du capital) + 5% x 5 000 (intérêts sur capital restant dû) = 1 250 €

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 1 000 + 5% x 4 000 = 1 200 €

Ainsi de suite… Au bout de 5 ans, le capital est entièrement remboursés, et les intérêts cumulés s’élèvent à 750 €.

 

Une obligation simple in fine


Le rendement de l'obligation simple in fine est supérieur à celui de l'obligation simple amortissable car les intérêts sont calculés sur la base du capital initial jusqu'à la fin, ce dernier n'étant remboursé que "in fine" (en fin de période donc).


Exemple : capital de 1 000 €, intérêt de 5%, remboursement in fine au bout de 5 ans.

- L’année n+1, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- L’année n+2, l’investisseur reçoit 5% x 1000 = 50 €.

- Ainsi de suite… A la cinquième année, la totalité du capital est remboursée en une fois, et les intérêts cumulés s’élèvent à 250€.

 

Une obligation convertible


Une obligation convertible est une obligation à laquelle est attaché un droit de conversion qui offre à son porteur le droit et non l’obligation d’échanger l’obligation en actions de cette société, selon une parité de conversion préfixée et dans une période future prédéterminée.


L’obligation convertible est rémunérée par deux biais :

→ Les intérêts secs, payés tous les ans et calculés selon un taux d’intérêt sur le capital de l’obligation (intérêts constants, comme dans l’obligation in fine)

→ La Prime de Non-Conversion (PNC), payée in fine lors du remboursement du capital de l’obligation. La PNC rémunère la non-activation de l’option de conversion.

 

Vous souhaitez approfondir vos connaissances sur l'investissement ?

Commencez notre programme gratuit !


Action ou obligation, tout investissement comporte des risques

Investir comporte des risques d’illiquidité et de perte totale ou partielle du capital ou du montant investi.

Avant d’investir, TUDIGO vous invite à lire attentivement le document d’information synthétique réglementaire ainsi que la note d’investissement et notamment la section dédiée aux risques.

Enfin, nous recommandons de n’investir que dans des projets que vous comprenez et jamais plus de 10% de votre patrimoine.

>>Mieux comprendre les risques<< 

Synthèse des différences entre actions et obligations



COMMENT INVESTIR EN ACTIONS OU OBLIGATIONS AVEC TUDIGO ?

NOS OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN COURS

Filtrer
Investissement
Actions
Etiquette Technologie
Location Paris (75)
objAtteint 1er, 2e objectifs dépassés
Circle

Le game changer de la mobilité urbaine écologique : Des véhicules électriques 100% connectés pour les professionnels

  • Montant recherché
    De 1 000 000€ à 2 000 009€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
1 787 184€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Commerce
Location Paris (75)
Plantes Pour Tous

Plantes Pour Tous révolutionne les codes de la jardinerie établis par les acteurs traditionnels.

  • Montant recherché
    De 702 000€ à 1 500 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
327 130€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Mode et design
Location Levallois-Perret (92)
Elia

Elia est un acteur précurseur de la lingerie menstruelle en coton bio et Made in France (125 000 clients en 2 ans)

  • Montant recherché
    De 600 000€ à 1 500 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
575 050€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Service
Location Paris (75)
RED-WILL

La révolution de la mobilité urbaine avec l'abonnement vélo électrique sans engagement.

  • Montant recherché
    De 300 000€ à 700 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
217 300€
Récoltés
Investissement
Actions
Cloture dans
Etiquette Santé et bien-être
Location Neuilly sur Seine (92)
objAtteint 1er objectif dépassé
OMA & ME

OMA & ME ambitionne de devenir la marque leader en ligne et en pharmacie des produits capillaires naturels

  • Montant recherché
    De 600 000€ à 1 000 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
858 276€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Santé et bien-être
Location Saint Jean d'Illac (33)
Bélice

Des produits cosmétiques et d'entretien de la maison sans plastique, biologiques et 100% naturels.

  • Montant recherché
    De 200 000€ à 400 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
78 300€
Récoltés
Investissement
Actions
Cloture dans
Etiquette Mode et design
Location Marseille (13)
Bebel

Bebel est une marque digitale spécialiste des accessoires de mode pour bébés et de sacs à langer pour parents branchés.

  • Montant recherché
    De 149 000€ à 301 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
90 810€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Commerce
Location Pantin (93)
 
Biicou

La seule entreprise à maîtriser le reconditionnement d'équipements pour enfants pour s'équiper de manière responsable

  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
Investissement
Actions
Etiquette Santé et bien-être
Location Toulon (83)
Natura Force

Une DNVB française spécialiste des compléments alimentaires naturels et bio en pleine accélération !

  • Montant recherché
    De 200 000€ à 300 000€
  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
79 401€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Technologie
Location Lyon (69)
 
Rzilient

Plateforme de gestion de parc informatique nouvelle génération pour les startups et PMEs

  • Ticket minimum
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
4 500€
Récoltés
Investissement
Actions
Premiers
jours
Etiquette Technologie
Location ()
objAtteint 1er objectif dépassé
Circle Investisseur de direct

  • Montant recherché
    0€

Vous avez des questions ou suggestions ?

Nos équipes Relations investisseurs vous répondent. Laissez-nous vos coordonnées et nous revenons vers vous sous 48h !